万福生科会计造假分析(同识核心 免费阅读可下载

财务主管与财务公司支配再生研讨会 追逐:财务主管与财务射中靶子公司支配 标题:股权可转让证券上市的公司财务作弊与公司支配缺陷 鉴于万付圣可的探察考察 神速移动编号: 先生姓名: 学 号: 教员的关税靶子: 经济统制类本科2013级先生 任课教员: 教导的术语 2013~2014学年原生的术语 2018年10月 万福村使分叉财务作弊辨析及启发 [安插]晚近,中国1971股市IPO癖好强有力的。,越来越多的当权派被列为股权可转让证券上市的公司。,依然,股权可转让证券上市的公司财务作弊窥测层出不穷。,从未成年银光峡、蓝田感兴味的事近期赴海使连续强迫征兵、财务丑行如万傅声,咱们都深深地抨弹了出资者的热心。,很多的的毁灭了中国1971资产义卖市场的运转次序。。本文以某股权可转让证券上市的公司万福盛子公司为探察举行考察。,公司财务作弊辨析,并从公司支配的角度,论述了公司支配的账目。,恶心耗费办法。 钥匙词:万傅胜可;财务制订;账目 [列出] 列出 列出2 1.1万傅声物医学安插绍介3 浅析资产诈骗颜料溶解液4 1货币贬值支出4 .2 收缩资产4 3没存货减值预备和低估期5 .4 击穿、才能虚增。5 账目6 1公司支配发生内部人把持生活健康6 .2 极大兴味引诱8 3审计政务会的忽略9 .4 对立的事物内部要素9 .5 内部要素10 探察10启发录 万傅声物医学科1.1简介 万付圣可9月27日在深圳股权可转让证券买卖所创业板上市,20,不管怎样不到年纪的时期就下了。,2012年9月14日,公司因 财务制订被证监会湖南接管局勒令考察,如下变得原生的个伪造义卖市场的股权可转让证券义卖市场。。侦探流行知识,为了清偿过的上市基准,2008在前方有很多编造的股权可转让证券采选。、失望支出收缩和有益暴跌的举动。。2013年3月15日,万傅声 分部公报,公司2008–201 财务标明虚伪1年 记载位置,累计编造的支出约7亿4000万元。,夸奖营业有益1.8 亿元摆布,虚增净有益1亿6000万元摆布。粉底公司的招股阐明书和2011岁入,公司净有益为2008年至2011年。 2565万8200元。、3956万3900元、5555万4000元和6026万8600元 元。四年净有益全部含义为1亿8100万元。,估及1亿6000万元净有益,该公司过来四年的净有益仅为2000万元摆布。。如下可以 参观它的财务欺诈是厕震惊的。。咱们油然惊奇,这些厕震惊的资产机构臀部的催促是什么。 自2012年9月19日万傅声科收到中国1971证监会考察通知书, 跟随接管机关的不时深化考察,万傅声科在前方的财务制订罪行 逐渐发露。 l 2012年10月26日,万傅声科颁布了2012年中报修正的公报。 l 2013年3月2日,万傅声科再次颁布在起效能的很多的成绩显露出公报, 鸣谢公司按期讨论在虚伪记载 载,虚伪记载使公司财务利害性,地基 十足地很多的的。 晚近,万傅声科、绿色污辱因资产诈骗而恶名昭著。,给资产义卖市场接来很多的的的贷款危险,动机接管机构和出资者的广阔的关怀。。通常,财务作弊的发生阐明了公司在的次要缺陷。。中国1971公司支配的喷出成绩是::股权集合把持射中靶子物主身份框架,大配偶本质上把持着董事会和支配层,审计政务会与孤独董事是要紧的支配机制,其内部监视关税受到支配权。,界分派偶运用把持权侵袭当权派净值利润率,流行秘密的净值利润率的动机。财务作弊是大配偶掠取举动的类型体现。眼前,学会对资产业举行了某一确证考察。,还以为企业主暗中在着明显的相干。。不管怎样,确证考察不克不及看出资产运转机制。。本文经过对万傅声科举行辨析,论资产欺诈罪的详细身材及其效能机制,并打算划一的的提议和比赛。,为了遏止集合把持下的财务作弊。。 资产诈骗颜料溶解液探析 1。虚增进项 以杂多的方法增进支出。从万傅声科营业支出增长位置视图,其2009—2011 年营业支出转变率区别为、 和,转变是不言而喻的。。究其账目,万傅声科采用了多种方法虚增营业支出。率先,万傅声科所显露出的10 在次要客户中,有6 目前的或涉嫌虚伪买卖、虚增失望支出等举动。其次,万傅声科为了让虚伪支出演出真实有理,还订约了伪造的失望和约。、虚开失望发票、堆积票据和假仓单的预备,虽然是大概伪造顺序,如虚伪所得税等。第三,万傅声科运用安置的关系方相干和关系买卖的非关系化等颜料溶解液,其购买行为和其失望和虚伪失望。。终极,万傅声科还选取了胜状山河财务制订被说穿的课程,为了流行成而收缩生意支出,虚伪使蔓延制作。,并在自动售货商店暂时失望动产。,如下给失望接来一种虚伪的影象。。 .2 收缩资产 经过在建工程和先付钿收缩资产。万傅声科年报显示,2011 年度应收贷款贷款、先付贷款、存货和在建工程区别增进2890 万、9765 万、5495 万和3932 万元,区别核算总资产增量。、、 和。显然这四类资产的增量属于很多的的、非常的动摇。万傅声科没选择出资者关怀度较高的“应收贷款贷款”科目举行过多的虚增,相反,它次要隐藏了公司经过PayPayy糟蹋的资产。。以下是对欺诈窥测中诈骗举动的要点摘录辨析。 构造钻井速度是指构造新的固定资产、改建、扩展,或技术改造、手段更新的行为或事例及大修工程及对立的事物大致上工程耗费。万傅声科公司选择虚增在建工程,它是骗局的赞助。。像,该公司发生了某一不真实的条。,或大幅增进对实践条的花费。,受破土一段时间感染,假施工工程学很不轻易在两年或三年内被流行知识。构造抛光后固定资产向固定资产的转变,按财务主管原则货币贬值几何年,每年分派的数额是限度局限的。,它将对居后地的有益发生更大的感染。。构造条和固定资产罢工放映期资产。,在不同常常存款,如应收贷款贷款,机动性没压力。,如下不太可以被参观。。公司先付款从10000元增进到10000元。,充气4468万元。公司夸奖了即将到来的条。,次要用于施工工程学。。虚拟半成品采选或工程先付款,增进存款赚钱,跟随条的开展,先付款将逐渐转变到构造条中,获得充气的专注的。。万傅声科虚增科目曾经清楚,上面的办法是经过资产放映期来辨析它是方法运作的。。股权可转让证券上市的公司成上市后,资产阜、机动性较强,率先,向企业家偿还编造的工程的费。、股权可转让证券供应者等。,在建工程、先付存款赚钱增进,堆积存款缩减;资产转变后,假客户将订约稻米和对立的事物制作的失望和约。、,此刻,堆积存款赚钱或应收贷款贷款增进。,营业支出增进,钱正流程展出公司。。经过结束推拿,公司的业绩受胎很大的举起。,关闭更敏感的制作失望。,也有划一的的现钞流入。,如下欺侮了很大对准上出资者和中间定位接管机关。。 3没存货减值预备和低估期。 存货减值预备和低估期的正规军。从万傅声科2011 年报正文,公司目前的股权可转让证券、固定资产未流行知识减值迹象。,如下,没弥补减值预备。。而在义卖市场竞争加深制作畅销的位置下,万傅声科未计提商品库存减值预备显然是不成取的。同时,请教同贸易金建日策产业,它在2012 在2007,它占了其商品库存的近103。 货币贬值10000元,如下,公司未能清偿过的DEBREC的专注的。,收缩的有益和资产。 万傅声科还经过低估时间费的颜料溶解液获得虚增有益的专注的。率先,万傅声科2011 年营业支出增进。,但顶点没有道理的是,搬运和流放的本钱缩小了。。这种没有道理的景象从究竟哪任何人正面深思熟虑出万傅声科经过低估学派时间费获得虚增有益的专注的。次货,万傅声科的科研费缩小,与公司放针R&D入伙的谋略不适合,流传民间的还怀疑缩小本钱和夸奖有益。。 .4 击穿、才能虚增。 招股阐明书标明显示,2008年-2010年,万傅声科普米腰围的才能运用率区别为、、;谷才能运用率为、、;淀粉糖的才能运用率区别为:、、。但按万傅声科的实践才能和下显露出的击穿测算,2008-2010年,普米实践才能运用率为2%、、;精米的实践才能运用率、、;淀粉糖的实践才能运用、、。那样地一来,万傅声科上市前实践不得不的稻谷制作才能、花费产出的实践产出与化食才能。 不独万傅声科的才能标明在怀疑,虽然其次要制作的实践击穿也有很大的夸张的言语。。钥匙是成绩。,2008年万傅声科没外部情况采选碎米,但它只生孩子9729吨大麦糖糖浆。、1万吨碎米1297吨蛋白粉,生孩子了41946吨大麦糖浆。、5878吨蛋白粉。因业内稻谷制作7%的碎米率测算,则公司稻谷制作发生的碎米总额完整地无法生孩子出招股书申报的太多的制作击穿。一起,万傅声科特别基金管理机构24058万元拟构造普米腰围、精米腰围、1株高大麦糖浆腰围及右旋糖粉生孩子。但万傅声科2008年普米的才能已获得9万吨,7万吨稻米,它的普米、构造新的谷腰围使感激吗?,公司曾经颁布了7万吨的生孩子。,新建条腰围后,谷的击穿没增进,此外缩减了。。 发生账目 1公司支配发生内部人把持生活健康。 (1)物主身份框架: 该公司的年报显示,该公司一向发生家族在昏迷中。,龚永付和他的孥区别承认大概30%的感兴味的事。,集合无效景象。 集合冠军的框架下,当权派的鼓励支配通常是由把持权意味着的。。当支配不好的时,界分派偶可以用开票替代支配。。如下,集合冠军的框架可以会落得却更的直系的超额进项。。但此种支配框架下大配偶本质上把持着董事会和支配层,内部接管机制被支配权落得大配偶有运用把持权流行秘密的净值利润率的动机。朗达冰因此其他人(2009)以为,孤独董事的选择多半受到大配偶的把持。,大配偶是孤独董事和审计最重要的,落得他们暗中迷住相似的的净值利润率观,这很多的的感染了董事会的孤独性和公平。。萧维嘉等(2009)运用四种以图案装饰调查了当大配偶在时孤独董事对公司业绩的感染,考察流行知识,孤独董事对公司表现的感染不谢明显。,发生这种景象的账目是当有大配偶在,董事会的合并的将由人民大众把持。,如下使孤独董事方法变得一种拘泥于外形的外形。。孤独董事、审计政务会的监视关税被支配权以弥补究竟哪任何人SY。 结束著作回忆了财务作弊的中间定位作品。。集合冠军的框架下,小半配偶因其感兴味的事而被疏散。,无法与大配偶生活抵消。。审计政务会与孤独董事的要紧支配机制,大配偶把持,它的监视效能被支配权。,大配偶可以凭仗新闻优势隐藏真实业绩,经过财务欺诈经营有益,侵略中小配偶净值利润率。 前 10 名人配偶持股 持股比 无效限度局限失望棒 质押或解冻 配偶姓名 配偶使具有特征 股权全部含义 例(%) 件感兴味的事总额 的感兴味的事总额 龚永富 中国1971物质的人 29.99 20,095,000 20,095,000 无 杨荣华 中国1971物质的人 29.99 20,095,000 20,095,000 无 深圳圣桥花费商量限度局限公司 中国1971普通社团 4.78 3,200,000 3,200,000 无 于小泉 中国1971物质的人 2.99 2,000,000 2,000,000 无 刘丽 中国1971物质的人 2.69 1,800,000 1,800,000 无 淡黄色鸿景创业花费限度局限公司 中国1971普通社团 1.19 800,000 800,000 无 六安环绕财务限度局限公司 中国1971普通社团 1.01 680,000 无 信达可转让证券-中国1971构造堆积-信达可转让证券 对立的事物 1.01 680,000 无 基金占先资产支配整理 陈鑫 中国1971物质的人 0.83 555,000 555,000 无 彭志勇 中国1971物质的人 0.66 445.000 445.000 无 材料引起:万傅声科2011岁岁年年报 (2)首席演技官主席: 万傅声科财务欺诈与公司支配缺陷迷住直系的相干。据万傅声科2011岁岁年年报显露出,公司实践把持人龚永富既是公司董事长,他还供职行政代劳商。。因我国演技L的法治化立宪模特儿。,法定代劳人的权利较大。,实践把持人可以经过直系的充任C来把持股权可转让证券上市的公司。,2010)。同时,董事长兼行政代劳商的两权合一模特儿,内部监视机制受到支配权。。 从孤独董事监视的视角,粉底万傅声科2011年岁入显示,2011,公司集合了6次董事会举行或厕会议。,三位孤独董事厕。,关闭万傅声科财务欺诈举动,孤独董事没颁发究竟哪一个孤独建议。。三位孤独董事,邹丽涓为中瑞岳华财务主管师事务所合伙人,是可是的财务主管专业。。她的专业安插,我不成以不觉悟有很多的的财务成绩。,最大的可以性是它降低评价了孤独性。。而且万傅声科选择财务主管人士供职孤独董事并非因大配偶喜爱财务主管人士,只因为为了清偿过的中国1971证监会《在起效能的在股权可转让证券上市的公司构造孤独董事方法的指点建议》中“孤独董事中反正包罗一名财务主管专业人士”最低消费限请求允许。对立面两位孤独董事,杨阳。、程云辉区莫非饲养。、生物场地的专家,万傅声科选择贸易专家作为孤独董事,阐明大配偶更多是把孤独董事定说谎商量、劝告者角色,而不是监视本身。。如下集合冠军的框架下,万傅声科孤独董事作为要紧的监视机制,未能向董事会接来制衡原则、安全设施中小出资者净值利润率的效能。 董事、监事和高级支配作为正式工作人员的持股转变及酬劳位置 任期启动 任期停止 未成年持股 年底无效 在讨论期内从公司收到。 是配偶单位常 姓名 关税 性活动 期 期 图(10000股)(10000股)总薪酬(10000元) 龚永富 董事长、行政代劳商 男 2009.10.23 2010.07 2,009.50 2,009.50 9.51 否 蒋健楚 副董事长 男 2009.10.23 2010.07 8.60 否 肖德祥 董事 男 2009.10.23 2010.07 7.79 否 杨荣华 董事 女 2009.10.23 2010.07 2,009.50 2,009.50 7.81 否 马海啸 董事 男 2009.10.23 2010.07 否 张行 董事 男 2009.10.23 2010.07 7.07 否 邹丽涓 孤独董事 女 2010.18 2010.07 3.60 否 杨山 孤独董事 男 2009.12.02 2010.07 3.60 否 程云辉 孤独董事 女 2009.12.02 2010.07 3.60 否 柳岩十一 中西部及东部各州的县议会主席 男 2009.10.23 2010.07 6.92 否 王婵熙 监事 男 2009.10.23 2010.07 6.97 否 张素江 监事 女 2009.10.23 2010.07 20.00 20.00 否 严平贵 副行政代劳商 男 2009.10.23 2010.07 6.94 否 杨曼华 副行政代劳商 女 2011.17 2010.07 否 李钰强 副行政代劳商 男 2011.17 2010.07 5.48 否 文会清 副行政代劳商 男 2009.10.24 2010.07 6.94 否 黄平 副行政代劳商 男 2009.10.24 2012.02.28 肖明清 董事会部长 男 2009.10.24 2012.00 8.00 否 覃学军 财务总监 女 2009.10.24 2010.07 7.07 否 材料引起:万傅声科2011岁岁年年报 (3)董事会缺少孤独性 如下万傅声科这家公司,根本执意董事长龚永富究竟哪任何人人操纵。”一位曾到万傅声科考察过的花费人士对地名词典称。龚永富与其孥杨荣华一视同仁公司原生的大配偶,为公司实践把持人,两人总结无效公司的感兴味的事。 )董事会缺少孤独性 少数与董事长龚永富身材划一举动人,原因董事 会缺少孤独性。 董事会分子中,此外马海啸的安插为猛冲花费人 外,对立的事物3人(龚永富举止文雅且有教养的女子除外)与龚永富友善颇深。 出生于常德军需部门体系副董事长蒋健楚在龚永富猛冲起 步阶段曾对其施以援手。肖德祥、张行,从两人的背 景视图,均与万傅声科董事长龚永富相知积年,区别 于2008年至2009年供职万傅声科。 从万傅声科的物主身份框架和董事会框架视图,万福 生科内部曾经身材了“内部人把持”的周相。这种内 部人把持的周相使公司内部支配机制不克不及发扬其适当地 的制衡原则效能。这一很多的的缺陷变得了万傅声科财务制订 的要紧内部要素。 .2 巨万的净值利润率引诱 (1)公司上市获取大量溢价 粉底万傅声科2013年3月15日的公报,该公司在2008-201 1间虚增了净有益1.6亿,其四年间净有益只大概2000万,曾经违背了创业板上市正规军,完整地达不到上市 的基准。公司经过虚拟事情和客户支出、冒充供应者存款、 谎报在建工程钻井速度、隐藏募投条停产,滔滔不绝地演出修饰业 绩的特技飞行。上市后公司使用后随即抛掉的东西募资3.9多亿元,这各种的的专注的都合理的为了公司可以在资产义卖市场上抢夺更多的利己,而况这还合理的“圈钱”的原生的步。 (2)公司上市后虚拟运气好的假同晶 公司经过财务制订上市以前,鉴于净值利润率的偏爱,实施该公司持续虚拟运气好的假同晶。万傅声科的生孩子股权可转让证券次要是军需部门,如下该公司轻易受到物质的要素等不克制的要素的感染,抗风险才能较弱,而且贸易的特异性决议了万傅声科在短时问内不 可以涌现余利。而鉴于资产的逐利固有性质,公司在上市以前为了神速的货币制度良好的业绩,创造公司“美妙开展前景”的假 象,财务编造便变得了该公司货币制度业绩最好的兵器。 (3)大配偶净值利润率保送 鉴于万傅声科“响声独大”的物主身份框架,落得了大配偶 对公司的恣意操控,打断了小配偶的净值利润率。修剪后,书法家流行知识公司2011年的修正后的营业有益为-630.51万元, 2012年的修正后的营业有益为–872.19万元。不管怎样,于 2012年6月5日,该公司仍以10至10的整理为配偶偿还股息。,配偶共获2010万元。。如下可以见,在真实 有益为负的位置下依然大配偶举行分赃,向大配偶转股是必然发生的的。。 审计政务会3次违背税收 审计政务会作为一种要紧的内部把持机制,它也未能在审计公司财务旁边的发扬监视效能。。据万傅声科2012年11月23日显露出的辩解公报(公报编号2012-45)深思熟虑,万傅声科2012年半岁入中在虚伪记载和很多的未:在2012年半岁入中虚增营业支出亿元,虚增营业本钱亿元、虚增净有益4 023.16万元,在前的标明总结较大,且落得公司2012年上半年财务讨论盈亏展出发生转变,地基很多的的;2012年上半年万傅声科附近经济效果稻米深处制作腰围条因技术转让涌现长时期停产,对万傅声科事情形成很多的感染,但万傅声科对该很多的成绩未即时实行暂时讨论工作,也未在2012年半岁入中显露出。粉底《股权可转让证券上市的公司支配原则》的正规军,审计政务会具有财务新闻监视效能。反击财务讨论违规,公司内内部审计均未规则发扬效能,审计政务会对很多的新闻显露出也未举行无效的监视,可谓万傅声科审计政务会效能根本上发生缺漏生活健康。 .4 对立的事物内部要素 l 孤独董事有名无实 (1)孤独董事没发扬监视效能。 2011年关闭万傅声科财务欺诈举动,孤独董事未 颁发究竟哪一个孤独建议,没发扬适当地的监视制衡原则效能。 (2)孤独董事已丧权辱国孤独性,未尽殷勤的工作 三位孤独董事,邹丽涓作为中瑞岳华财务主管师事 务所合伙人,是可是的财务主管专业。。承认公司 在很多的财务成绩上没打算反对的话。,它降低评价了孤独性。。 l 中西部及东部各州的县议会没发扬监视效能。 中西部及东部各州的县议会有当权派财务监视权。、董事与代劳商举动 权威,但面临万傅声科很多的的财务制订,中西部及东部各州的县议会既非那样地。 无效监视公司财务。,我也没提到龚主席。 永富因此财务作为正式工作人员的的违规举动,中西部及东部各州的县议会并没发扬其 关税,举行无效监视。 l 财务总监有助于制订 财务总监覃学军1998年起就供职杨荣华兴办的桃 源县万福稻米厂的财务主管,她与龚永富两口子反正具有长 达十几年的同事经验。 经证监会考察,万傅声科为了获得下发行股权可转让证券 并上市环境,其虚伪记载均由龚永富方针决策并经财务总 监覃学军商定作为正式工作人员的演技的,证监会作出对覃学军永生不渝的 禁入可转让证券义卖市场并移送公安机关跑刑事指责处分。 .5 内部要素 l 中卫可转让证券有厕制订之嫌 在这场财务制订事变中,中卫可转让证券生育不成脱卸 的指责。中卫可转让证券在未殷勤的宣告无罪的强制的先具备的下,鸣谢万福 生科决算表的编制契合当权派财务主管原则和中间定位财务主管制 度的正规军,不在很多的未、虚伪记载、给错误的劝告性声明, 在接受很多的旁边的公允地深思熟虑了发行人的财务国家的、经 营效果和现钞流量。很多的迹象、制订特定之物显示中卫证 券有活跃的人厕公司财务制订之嫌。 l 财务主管师事务所未殷勤的宣告无罪 作为公司内部旁听生–中磊财务主管师事务所对其 2008至2011年的财务讨论举行审计并均期了无保存 建议审计讨论。但在2008年至2011年财务标明均在 虚伪记载,特别失望支出虚增总结亿元,关闭如 此巨万的虚增数额财务主管师都未流行知识,不论是工作失误 常心怀制订财务主管师事务所都该当负起必然的指责, 都是诚信缺漏、未殷勤的宣告无罪的体现。 探察射中靶子启发 合并的结束的作品综述和探察细察,咱们流行知识公司支配机制缺陷是发生财务欺诈的使生根。在股权集合把持下,万傅声科董事会听命于界分派偶,孤独董事和审计政务会受物主身份框架的约束,其监视效能被支配权,内部监视未能设法对付无效的演技,落得董事长恣意经营有益,违规新闻显露出。由万傅声科探察还可以设法对付如次启发: 一是必然对准的股权集合关闭配偶对支配者的监视如下增进公司评价是无效的,不管怎样在出资者安全设施对准较差的位置下,界分派偶可以会运用把持权打断中小配偶和公司的净值利润率。如下使感激在法度层面推动约束界分派偶的举动,对触及中小配偶净值利润率的很多的方针决策,要限度局限界分派偶的由舆论决定,遏止界分派偶的违规举动。 二是在内部把持层面,提议董事长与行政代劳商关税相区分。集合冠军的框架下,董事长与行政代劳商关税合二为一使得实践把持人与支配层奢侈地一致,落得内部人把持很多的的,轻易繁殖侵袭中小配偶的道德风险。。 三是集合冠军的框架下,界分派偶有直系的任免权,界分派偶对孤独董事的确定。充分发扬孤独董事的监视效能,提议把持次要感兴味的事的强奸开票方法。,中小配偶对孤独董事的确定,为了却更地维修业务中小配偶的净值利润率。。此外方法层面的推动改良而且,咱们还应提高对实践运转性能的监视。,审计政务会和孤独董事的运作应是DIS,避开审计政务会和孤独董事方法变得瓷缸。 四是要强化新闻显露出指责,放反击守法新闻显露出的处分力度。集合冠军的框架下,中小配偶鉴于新闻非对称的,更多的是从内部抛弃获取下显露出的新闻。即时、充裕的新闻显露出将有助于中小配偶、把持界分派偶财务作弊的法度比赛。一起,欺诈的本钱在即将到来的阶段也太低了。,资产义卖市场的欺诈举动荒野。,接管机构强制的放反击资产诈骗的惩办力度。,举起财务作弊与违规本钱,缩小财务欺诈者的预支风险进项。 请教著作: 1。王长云,孙艳梅。代劳冲、公司支配与股权可转让证券上市的公司财务作弊:[ J ]。支配作为正式工作人员的,2010,(7). 2.蒋学跃.中血小板民办股权可转让证券上市的公司支配国家的确证辨析讨论[R].深圳证劵人工合成买卖所,2010. 三。黄荣兵,王跃堂.公司支配视角的内部把持——鉴于审计政务会的辨析[J].中南财经政法大学定期刊物,2009,(1).

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